Blackwell出货推迟的背后：英伟达与台积电被爆“内耗” 一方归罪封装技能 一方指被动赶工

本年3月英伟达(NVDA.US)发布Blackwell架构芯有顷可能没思到，以这一最强东说念主工智能（AI）芯片架构分娩芯片会有这样多转折。最新爆料炫夸，它以至让英伟达和要津代工方台积电(TSM.US)“内耗”。

好意思东时候10月16日周三，据科技媒体The Information报说念征引知情者的音讯，英伟达发布Blackwell后不久就运行和台积电彼此申斥。发布刚过几周，英伟达的工程师就在测试时发现，Blackwell架构的芯片在数据中心常见的高压环境下会无法运行。一些英伟达的工程师觉得，这可能部分源于英伟达对Blackwell的打算存在劣势。

还有一些英伟达的工程师觉得，Blackwell芯片的分娩放缓源于台积电接收了一项新技能，该技能将不同类型的芯片封装在沿路。这种明白很快就运行在温暖台积电和英伟达的金融分析师中流传。

而除了Blackwell的打算，两名台积电的职工示意，另一个英伟达一方导致问题的要素是，英伟达让台积电急急促完成分娩经由，比拟另一大客户苹果，英伟达留给台积电惩处问题的时候更少。

本年8月初英伟达被爆出Blackwell芯片出货延伸的音讯，畏惧商场。其时有报说念称，因打算劣势，Blackwell系列芯片中起始进的AI芯片将推迟三个月或更久发布，Blackwell芯片的大批出货可能延伸至来岁一季度。摩根士丹利还在呈报中示意，Blackwell芯片的分娩可能会暂停约两周，但不错在本年第四季度通过台积电的戮力赶上。

本周三的报说念称，以上出货推迟的音讯传出后，有些踧踖不安的推进找上门，台积电的投资者关系部门就将包袱推到英伟达身上。

英伟达和台积电的业务走动始于1995年，两边可谓识于微时。那一年，英伟达的独创东说念主兼CEO黄仁勋遭逢贸易化瓶颈，写信求援他在斯坦福大学的学长、台积电独创东说念主义忠谋。没多久张忠谋躬行给黄仁勋打去电话修起。台积电接下并出色完成了代工英伟达芯片的订单，帮英伟达快速占领商场。这段和张忠谋联系的资格还被黄仁勋画成漫画送给了张忠谋。

尔后英伟达与台积电永远调和，变成高度的共生关系。英伟达依赖台积电的先进工艺和专科学问将芯片打算落地，况兼已成为仅次于苹果的台积电第二大客户。征询半导体行业的分析师Dan Nystedt本年曾估算，昨年台积电有77.3亿好意思元的收入来自英伟达，占年收入的11%，占比第一位的苹果孝顺了25%的收入。

严格来说，昔日快要三十年，英伟达与台积电的调和不乏跌跌撞撞，本周三爆出的音讯可能不算多严重、最终仅仅两家公司几十年关系的一个注脚。台积电现在占据先进芯片制造九成以上商场，英伟达推出高精尖芯片还离不开台积电，尽管有迹象炫夸英伟达但愿减少对台积电的依赖。比如有音讯称，英伟达征询与三星调和分娩新的游戏芯片，但愿获得比拟台积电同代芯片制造技能报价20%到30%的扣头。

本周三的报说念还提到，维系英伟达与台积电调和的另一个要素是张忠谋。他诚然2018年已退休，但还在台积电有焦炙影响力。他本东说念主罕见疼爱永远客户的真心度。有客户曾将部分蓝本交给台积电的业务转给其他制造商，自后试图从头找台积电作念，张忠谋就提升了对他们的报价。

不管是否影响两家公司的调和，周三的音讯王人隆起标明，跟着AI业务眩惑越来越多的资金，英伟达对台积电施加的压力也越来越大。为了沉稳在AI芯片领域的主导地位，英伟达接力于于每年推出一种新架构。台积电一直戮力扩大最新芯片封装技能的产能，但在这方面，台积电自己戮力的空间有限。

三个多月前，中国台湾媒体镜周刊爆出的音讯也显现了两家公司在AI高涨推动下发展的矛盾。该媒体称，本年6月访台时间，黄仁勋向台积电建议，但愿在厂区外开导一条专供英伟达的CoWoS分娩线。台积电的高管就地呛声：“英伟达要出钱吗？要不要台积电在厂区外也设故意给英伟达的晶圆分娩线？”现场因此十分莫名，自后仍是台积电董事长魏哲家露面圆场，才化解了焦炙讨厌。

本文转载自“华尔街见闻”，作家：李丹；智通财经裁剪：刘家殷。

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